События игры разворачиваются на Побережье Мечей и в Западных Землях континента Фэйрун во вселенной Forgotten Realms. Сюжет поделён на нескольких актов, каждый в отдельном регионе: Врата Бальдура, Горы Заката, Болото Шелимбер.

Геймплей основан на правилах Dungeons & Dragons 3-й редакции, изданной в 2000 году, и более ориентирован на сражения в реальном времени. В отношении сюжета к первому Baldur's Gate консольный Dark Alliance отношения практически не имеет, связывают игры только общий мир Forgotten Realms и город Врата Бальдура на Побережье Мечей.

В начале повествования главные герои Ван, Адрианна и Кромлех прибывают в город Врата Бальдура, где сразу же подвергаются нападению группы воров под предводительством Карна. Им грозит смертельная опасность, но ситуацию разрешает пришедшая на помощь городская стража, которая отправляет странников в местную таверну..